Le groupe OCP Group franchit un nouveau cap stratégique en levant 1,5 milliard de dollars via une émission obligataire hybride internationale. Une opération inédite à l’échelle du continent africain, qui confirme la solidité financière du leader mondial des phosphates et sa capacité à mobiliser des capitaux dans un contexte international tendu.
Le OCP Group confirme son statut d’acteur majeur des marchés financiers internationaux. Le groupe marocain a finalisé avec succès une émission obligataire hybride d’un montant de 1,5 milliard de dollars, marquant une première historique à double titre : il s’agit de son premier instrument hybride libellé en dollars, mais aussi du premier émis par une entreprise africaine sur les marchés internationaux.
Cette opération stratégique s’inscrit dans une logique d’optimisation de la structure financière du groupe. En combinant des caractéristiques de dette et de fonds propres, les obligations hybrides permettent à OCP de financer ses ambitions de croissance tout en préservant ses équilibres financiers. Ce type d’instrument bénéficie en effet d’un traitement favorable, tant sur le plan comptable que par les agences de notation, contribuant à maintenir des ratios compatibles avec une notation « Investment Grade ».
Le succès de l’émission s’est traduit par une forte mobilisation des investisseurs internationaux. Le livre d’ordres a été sursouscrit à plus de 4,6 fois, avec la participation de 176 investisseurs issus de 23 pays. Les conditions de financement témoignent également de cette confiance, avec des coupons fixés à 6,74 % pour une première tranche à échéance 2031 et à 7,37 % pour une seconde à horizon 2036. L’opération a été pilotée par des institutions financières de premier plan, dont BNP Paribas, Citi et JPMorgan Chase.
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Au-delà de sa dimension financière, cette levée de fonds intervient dans un contexte particulièrement tendu sur le marché mondial des engrais. Les perturbations géopolitiques, notamment au Moyen-Orient, ont affecté les chaînes d’approvisionnement, tandis que la hausse des coûts énergétiques continue de peser sur la production mondiale. Dans ce paysage incertain, le Maroc, qui détient environ 70 % des réserves mondiales de phosphate, occupe une position stratégique, renforçant le rôle clé d’OCP dans la sécurité alimentaire mondiale.
Cette opération vient ainsi soutenir les ambitions du groupe, engagé dans un vaste programme d’investissement de près de 14 milliards de dollars. L’objectif est double : accroître les capacités de production d’engrais et accélérer la transition énergétique, avec une ambition affichée d’atteindre la neutralité carbone à l’horizon 2040. D’ici 2027, l’ensemble des installations industrielles du groupe devrait fonctionner à partir d’énergies vertes, incluant les unités de dessalement nécessaires à la production.
En consolidant ses capacités de financement dans des conditions compétitives, OCP confirme sa trajectoire de croissance et son positionnement comme acteur incontournable à l’échelle mondiale, à la croisée des enjeux industriels, énergétiques et alimentaires.